中华网财经10月8日讯 中华网财经了解到，微泰医疗招股，目前暂时录得近5.7亿元的孖展认购，若以公开发售部分集资1.98亿港元计算，目前录得1.8倍超额认购。另据外电报道指，该股国际配售部分已经录得足额认购。

微泰医疗此次上市总发行6353万股，其中10%为公开发售，90%为国际配售。其招股定价区间在27.70港元-31.15港元，一手100股入场费3146.39港元。

微泰医疗将于下周一（11日）截至招股，10月19日挂牌。

微泰医疗器械（杭州）股份有限公司于2011年成立，专注于糖尿病管理，提供糖尿病治疗及糖尿病监测医疗器械，以在中国和全球范围内优化糖尿病的管理方式。

公司的核心产品Equil贴敷式胰岛素泵（Equil）是半抛式贴敷式胰岛素泵。根据灼识报告，截至最后实际可行日期，Equil是全球第二款商业化的半抛式贴敷式胰岛素泵，也是唯一一款在中国获批的贴敷式胰岛素泵，与传统的管路式胰岛素泵相比，其可携带性和方便性大幅提高。

Equil贴敷式胰岛素泵已于2017年取得中国药监局成人使用上市批准。公司表示，正寻求扩大Equil的适应症，以供儿童及青少年使用。

2020年中国按胰岛素泵市场份额计量的主要生产商排名

2020年胰岛素泵在中国、美国及欧盟五国的渗透率分别为0.5%以下、10%以下及10%以下。在中国，胰岛素泵市场多年来充分发展且仍为美敦力及SOOIL等国际品牌占据，2020年，微泰医疗的核心产品Equil仅占中国胰岛素泵市场3%的市场份额。

微泰医疗2016年完成A轮3100万元融资，2017年，完成B轮1.2亿元融资；2018年完成C轮1.36亿元。微泰医疗2020年12月完成D轮5.75亿元融资。

IPO前，郑攀持股为24.52%，QM32持股为9.46%，LAV持股为7.12%，江苏疌泉持股为6.53%，杭州研泰持股为5.29%，苏州启明持股为4.46%，杭州衡泰持股为4.36%，泰康干贞持股为3.74%；IPO前，郑攀、杭州研泰及杭州衡泰合共于微泰医疗的已发行股本总额中持有约34.17%的权益。郑攀、杭州研泰及杭州衡泰均为单一最大股东集团成员。

此外，深圳腾讯持股为2.49%，深圳腾讯由腾讯科技（深圳）有限公司全资拥有，而腾讯科技（深圳）有限公司由Oriental Power Holdings Limited全资拥有，以及Oriental Power Holdings Limited由腾讯控股有限公司全资拥有（连同其附属公司统称腾讯集团）。

招股书显示，截至2019年及2020年12月31日止年度以及截至2020年及2021年4月30日止四个月，微泰医疗器械（杭州）股份有限公司的总收益分别为人民币5186.3万元、人民币7527.7万元、人民币1775.1万元、人民币3885.1万元；公司收入增长主要由核心产品Equil的销售增长带动。

截至2019年及2020年12月31日止年度以及截至2020年及2021年4月30日止四个月，微泰医疗亏损净额人民币7861.4万元、人民币1.21亿元、人民币409.8万元、人民币258.1万元。微泰医疗解释称，经营亏损主要归因于为激励雇员而产生的以权益结算的股份奖励开支及与研发项目、销售及营销以及一般行政有关的成本。

微泰医疗全部收入来自医疗器械（包括Equil、血糖监测系统、持续血糖监测系统及其他）的销售。其中血糖監測系統2019年-2020年占比分别为52%、52.2%。

微泰医疗2019年-2021年4月底，毛利率分别为71.8、72.5、78.5，呈逐年上升趋势。

微泰医疗五大客户均为分销商，对五大客户的总销售额分别为人民币680万元、人民币1120万元及人民币1310万元，分别占收入的13.2%、14.9%及33.7%。同期对最大客户的销售额分别为人民币160万元、人民币310万元及人民币870万元，分别占收入的3.1%、4.1%及22.4%。

2019年-2021年4月30日止4个月，微泰医疗研发开支分别为人民币5010万元、人民币8200万元及人民币900万元，分别占同年总收入的96.5%、108.9%及23.2%。

报告期内，微泰医疗经营活动所用现金流量净额分别为人民币1800万元、人民币960万元及人民币850万元。无法保证将来能从经营活动中产生正现金流。

报告期内，微泰医疗获得的政府补助分别为人民币220万元、人民币1920万元及人民币20万元。

此外，据招股书显示，报告期内，微泰医疗以权益结算的股份奖励开支分别为人民币5760万、人民币1.112亿及零。

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